更新：2026-03-11 12:15:03
临近春节前夕，受隔夜美股大跌影响，港股三大指数今日集体下跌。
大型科技股、金融股全天弱势；现货黄金昨晚短线暴跌，黄金板块大幅下挫；石油股、煤炭股、钢铁股等纷纷下跌。
另一方面，AI应用龙头概念股继续飙涨，智谱再创新高，总市值突破2100亿港元，半导体股逆势上涨，影视股回暖。
板块聚焦：2026春节档电影预售票房已突破1.6亿元，“电影+”消费综合试点将实施（附概念股）
为贯彻落实党的二十届四中全会精神，深入实施提振消费专项行动，更好发挥电影对消费增长的拉动作用，促进电影产业向多元消费生态转型，国家电影局、商务部组织开展“电影+”消费综合试点工作。
根据有关省市择优选报，北京市朝阳区、吉林省长春市、上海市虹口区、江苏省无锡市、浙江省宁波市、福建省福州市、山东省青岛市、河南省郑州市、湖北省宜昌市、湖南省长沙市、广东省深圳市、重庆市两江新区、四川省成都市、陕西省延安市，以及江苏省昆山市、浙江省湖州市南浔区16个城市为“电影+”消费综合试点城市。
根据工作安排，试点城市将在培育电影观影消费增量、推进影院消费提质创新、创新扩大电影衍生消费、深入打造“电影+”消费品牌、探索“电影+”消费监测等方面开展试点工作，充分发挥电影创意引领、涵养心志、汇聚人气的作用，以“电影+”消费赋能经济社会发展，打造电影相关消费新业态新模式新场景，进一步延长电影产业链、价值链和消费链，培育电影消费健康文化和良好生态，促进电影市场繁荣发展，更好满足人民日益增长的美好生活需要。
2026年春节档预售日前正式启动，《惊蛰无声》《镖人：风起大漠》《飞驰人生3》《星河入梦》《熊猫计划之部落奇遇记》《熊出没·年年有熊》等影片领跑春节档新片票房榜。据网络平台数据，截至昨日15点，2026年春节档电影预售票房已突破1.6亿元，为电影春节档奠定了火热基调。
相关概念股：大麦娱乐(01060)、猫眼娱乐(01896)、中国儒意(00136)等。
机构观点：智能网联汽车法规持续完善，机构指行业发展环境逐步规范化
消息面上，2月13日，工信部公开征求《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》等五项强制性国家标准。此外，上海市智能网联汽车测试与示范推进工作小组近日编制发布《上海市智能网联汽车发展报告（2025年度）》。截至去年年底，全市累计开放3173条5238.82公里自动驾驶测试道路。
信达证券指出，当前国内关于智能网联汽车的法规持续完善，行业发展环境逐步规范化。同时自主品牌加快智驾技术研发，行业智驾渗透率持续提升。在高阶自动驾驶层面，Robo-X持续落地，Robotaxi2030年市场规模有望达到2700亿元，且无人物流车逐步落地，2030年中国无人驾驶物流车产业产值增量有望升至5948亿元。
相关概念股：浙江世宝(01057)、耐世特(01316)、佑驾创新(02431)、敏实集团(00425)等。
个股掘金：阅文集团(00772)：Seedance2.0火爆海外，AI漫剧行业有望迎来加速发展
近日，字节跳动旗下Seedance2.0火爆海外，马斯克在其社交平台X转发评论Seedance 2.0相关内容，并表示模型发展速度太快(It's happening fast)。中银国际指出，根据新华网2026年1月数据，阅文集团已有十多部作品播放量破亿，80多部漫剧作品播放量破千万；知乎盐言故事改编漫剧播放量突破10亿。该行认为，随着Seedance2.0发布，漫剧制作成本进一步降低，制作效果进一步提高，行业有望迎来加速发展。
财通证券表示，随着Seedance2.0所展现的惊艳能力，在AI实现技术平权后，漫剧行业将回归内容行业的本质，优质内容将成为决定一部漫剧是否爆款的核心因素。参考海外，OpenAI的Sora和迪士尼的合作，已提供了初步的探索方向。国内来看，在AI漫剧产业链中，也已在做类似的模式探索，包括阅文集团、掌阅科技和中文在线等，围绕自身IP资源搭建了AI漫剧平台。该行认为，在视频模型能力持续升级的背景下，IP将成为AI漫剧平台重要的护城河，也将是影响漫剧整体质量的重要因素。
华虹半导体(01347)：全年销售收入同比增长19.9%，各特色工艺平台均表现强劲
2月12日，华虹半导体公布2025年第四季度业绩，销售收入再创历史新高，达约6.6亿美元，同比增长22.4%，环比增长3.9%。毛利为8546.4万美元，同比增长39.1%，环比减少0.5%；母公司拥有人应占溢利1745.4万美元，同比扭亏为盈，环比减少32.2%。于2025年，实现销售收入约24.02亿美元，同比增长19.9%；毛利约2.83亿美元，同比增长37.9%；母公司拥有人应占溢利5488.1万美元，同比减少5.6%；每股盈利0.032美元。
公司董事会主席兼总裁白鹏博士表示：“2025年全年，公司实现销售收入24.021亿美元，毛利率为11.8%，同比均实现增长并符合管理层预期。在全球半导体市场受 AI 及其相关产品需求拉动、国内消费类需求回暖的背景下，公司产能维持高位运行，全年平均产能利用率为106.1%，处于晶圆代工企业领先水准。此外，通过优化产品组合及降本增效，配资知识网公司各特色工艺平台均表现强劲，尤其是独立式闪存和电源管理平台，有力支撑了公司业绩增长与利润率上升。”
优必选(09880)：天工行者DEX全尺寸科研人形机器人近日重磅发布
优必选宣布，由北京人形机器人创新中心和优必选科技联合推出的全尺寸全能科研人形机器人——“天工行者DEX”近日重磅发布。据介绍，该产品在本体稳定性、运动控制、具身大小脑协同、全自主作业等方面有了显著提升，为科研教育四大核心群体，提供差异化赋能方案，精准适配科研、教育多种场景。
值得注意的是，2月1日，优必选正式开源自研具身智能大模型Thinker，以“小参数、高性能、全开源”为核心定位，在空间理解、任务规划、视觉推理、时序决策等9项全球权威基准评测中斩获第一，成为工业人形机器人领域首个全栈开源的轻量级具身智能底座。
猫眼娱乐(01896)：2026年春节档开启预售，预售关注度较高
2月9日，2026年春节档开启预售，截止2月10日下午3时，2026年春节档新片预售票房已破亿元。银河证券发布研报称，2026年春节档电影均为国产电影，其中包括多部国产IP电影。该行认为，预售票房的表现与观众对这些IP的高度认可密切相关，高价值IP的电影续作不断推进将激励更多新的优秀IP涌现。
公开资料显示，2025年上半年，猫眼娱乐主控宣传或发行的影片数量创历史同期新高，且参与的部分影片票房表现优异。公司参与宣发或出品的国产影片共29部，进口影片9部；其中，主控发行的影片共计24部，开发的影片共有4部，数量均达历史同期新高水平。2026年春节档参与出品《飞驰人生3》等。
爱芯元智(00600)：自研高阶智能驾驶芯片M97回片并成功点亮
据爱芯元智官微消息，公司自研的面向高阶智能驾驶应用的旗舰芯片产品M97已于近日回片并顺利点亮。M97是公司智能汽车业务迈向高端化的核心产品，也是继M55H、M76H、M57系列的全新一代智能汽车芯片。M97所支持的智能驾驶方案可实现“城区NOA”，但不限于“城区”，还提供高、低配置产品矩阵，能实现从L2+到L3级别智能驾驶需求的全覆盖。
据介绍，配置方面，M97是国内第一个采用顶尖车规工艺打造的智能驾驶芯片平台，是国产智能驾驶单芯片算力标杆，内置超高算力自研NPU，可支持高阶智能驾驶前沿算法架构如VLA/世界模型(World Model)，同时支持模型快速移植和优化，满足智能驾驶算法长期演进的需求。在传感器方面，M97可全域接入多源传感器，支持摄像头、激光雷达、毫米波雷达信号一体化处理。
海底捞(06862)：目前全国除夕年夜饭预订超5万桌，多地新店新场景迎新春
据证券时报报道，2026年春节脚步临近，团年聚餐热度逐渐攀升。目前全国海底捞已接到除夕用餐预订超5万桌。同时，全国各地有十余家海底捞新店、新场景亮相，为春节增加多元化餐饮供给。据介绍，为更好承接春节期间的聚餐需求，海底捞将有超过1000家门店在除夕正常营业，超过1200家门店在大年初一开门迎客；从大年初二起，全国超过1300家门店将恢复正常营业。
华创证券表示，政策发力下，春节消费有望超预期复苏。九部门“乐购新春”方案、以旧换新补贴等政策持续落地，叠加9天超长春节假期，有望带动黄金零售、酒旅、餐饮等服务消费行情，港股中集中的相关受益标的将迎来短期反弹机会，春节消费数据有望超预期。
联想集团(00992)：三季度AI相关收入同比增长72% ，AI服务器具备强劲项目储备支持
2月12日，联想集团发布公告，截至2025年12月31日止第三季度，集团取得稳健财务表现。集团收入同比增长18%，达创纪录的222亿美元，三大业务集团的收入均取得双位数同比增长。人工智能相关收入同比增长72%，占集团总收入的32%。本季度调整后权益持有人应占溢利达5.89亿美元，同比增长36%，增速达收入增长的两倍。已呈报的权益持有人应占溢利为5.46亿美元。
基础设施方案业务集团第三季度营收创季度新高，达52亿美元，经营表现较上一季有所提升。AI服务器的需求保持稳健，营收取得高双位数同比增长，并具备155亿美元强劲项目储备支持。此外，基础设施方案业务集团进一步扩大客户群，推动云基础设施业务收入创新高。海神液冷收入实现超高速增长。
博雷顿(01333)：全球矿山机械高景气度持续，公司无人矿卡拓展至非洲等海外市场
东方证券发布研报称，全球地缘政治扰动加剧，各国对于资源品供应链与产业链保供能力的诉求有望持续强化，矿山机械行业将直接受益于资本开支的提升，带来矿山机械行业高景气度的持续。国产矿山机械在性价比、设备定制化设计等方面有差异化竞争优势，在资源品供应链自主可控的趋势下，国产矿山机械的全球份额还有较大上升空间。
天风证券指出，博雷顿2025年发布新一代无人驾驶矿卡并拓展至非洲等海外市场。随着新能源工程机械渗透率持续提升，公司产品迭代至BRT970EV型号，市场覆盖持续扩大。矿区为自动驾驶商用车核心落地场景，2030年渗透率预计达50%。公司推出原生无驾驶室矿卡9M145E，搭载自研E2E智驾系统与智慧调度平台，实现多设备协同作业。订单储备充足，已与鸣阳矿业签署1000台采购协议、向福建日鑫供应150台，商业化落地加速。
文章为作者独立观点，不代表鼎峰优配观点
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